Sociedad en Panamá o LLC en Estados Unidos

Por Legal Solutions • 5 min de lectura

Quienes emprenden o invierten fuera de su país suelen llegar a la misma disyuntiva: constituir una sociedad en Panamá o abrir una LLC en Estados Unidos. Ambas estructuras limitan la responsabilidad de sus dueños y se forman con relativa rapidez, pero responden a lógicas fiscales, regulatorias y comerciales muy distintas. Elegir sin conocer esas diferencias puede traducirse en costos innecesarios o en obligaciones que nadie anticipó.

En Legal Solutions Panamá recibimos con frecuencia esta consulta de empresarios de Estados Unidos, Latinoamérica y Europa. Por eso reunimos aquí lo esencial: cómo funciona cada figura, en qué se diferencian, qué obligaciones implican y en qué casos encaja mejor una u otra.

En resumen

La sociedad panameña puede encajar para centralizar inversiones y activos internacionales; la LLC suele ser práctica cuando el mercado principal está en Estados Unidos.
La tributación depende de la fuente de la renta, la clasificación fiscal de la entidad y la residencia de sus propietarios; ninguna estructura implica una exención automática.
La sociedad anónima panameña paga B/.300 de tasa única anual; en una LLC, las tasas y los reportes estatales dependen del estado de constitución.
Una LLC unipersonal fiscalmente ignorada de propiedad extranjera debe presentar los formularios 5472 y 1120 pro forma cuando existan operaciones reportables con partes relacionadas.
Las empresas constituidas en Estados Unidos están exentas del reporte BOI a FinCEN; esa exención no elimina las obligaciones informativas ante el IRS.

Cómo funciona cada estructura

Aunque ambas figuras ofrecen responsabilidad limitada, su funcionamiento jurídico y fiscal parte de modelos diferentes. Conocer cómo se constituye y tributa cada una ayuda a entender qué estructura puede adaptarse mejor a una actividad internacional.

La sociedad anónima panameña

Se rige principalmente por la Ley 32 de 1927 y se inscribe en el Registro Público a través de un agente residente, que debe ser un abogado o firma de abogados en Panamá. Explicamos el proceso paso a paso en nuestra guía para crear una sociedad en Panamá.

Su principal atractivo es el sistema tributario territorial: el artículo 694 del Código Fiscal grava la renta producida dentro del país, “sea cual fuere el lugar donde se perciba”. En la práctica, las utilidades de fuente extranjera generalmente no pagan impuesto sobre la renta panameño. Desde el período fiscal 2027, la Ley 526 de 2026 prevé un tratamiento especial para determinadas rentas pasivas extranjeras de entidades de grupos multinacionales que no acrediten sustancia económica. Además, existen otros matices: el impuesto de dividendos aplica un 10% a utilidades de fuente panameña y un 5% a las de fuente extranjera en determinados supuestos. Ampliamos este punto en nuestro artículo sobre las ventajas fiscales que hacen atractivo a Panamá para inversionistas.

La LLC estadounidense

La LLC se constituye a nivel estatal (Delaware, Wyoming o Florida son elecciones habituales) y combina la responsabilidad limitada de una corporación con la flexibilidad de una sociedad de personas. Ante el IRS, salvo que elija otro régimen, una LLC con dos o más miembros se trata como partnership y una con un solo dueño se considera transparente frente a él; para cambiar esa clasificación se presenta el Formulario 8832. Es una herramienta ágil, pero no exenta de impuestos: la carga final depende de dónde se genera la renta y de la residencia de sus miembros.

Diferencias principales, de un vistazo

Aspecto	Sociedad anónima panameña	LLC en Estados Unidos
Marco legal	Ley 32 de 1927	Ley del estado donde se constituye
Tributación	Territorial, con excepciones para determinadas rentas pasivas extranjeras de grupos multinacionales desde 2027	Transparente por defecto; depende de la fuente de la renta y de la residencia de los miembros
Mantenimiento anual	Tasa única de B/.300 ante la DGI	Tasa o reporte anual según el estado
Información sobre propietarios	Registro de beneficiarios finales mediante el agente residente	Sin reporte BOI a FinCEN por constituirse en EE. UU.; Formulario 5472 según clasificación fiscal, propiedad extranjera y operaciones reportables
Uso habitual	Holding, protección patrimonial, comercio internacional	Venta a clientes, pasarelas de pago y banca en EE. UU.

Obligaciones que conviene tener presentes

En Panamá, según la Dirección General de Ingresos, las sociedades deben pagar anualmente B/.300 de tasa única y, tras tres tasas sin pagar, se suspenden sus funciones y se aplica una multa de rehabilitación de B/.1.000. A esto se suma la actualización de la información de beneficiarios finales ante el agente residente, conforme a la Ley 129 de 2020.

En Estados Unidos, la obligación que más sorprende a los propietarios extranjeros es otra: una LLC unipersonal tratada como entidad fiscalmente ignorada y cuyo dueño sea una persona extranjera a efectos fiscales debe presentar un Formulario 1120 pro forma con el Formulario 5472 adjunto cuando haya realizado operaciones reportables con partes relacionadas, aunque no haya tenido ingresos ni actividad comercial. Estas operaciones incluyen aportes y distribuciones al propietario. En cambio, desde marzo de 2025 las empresas constituidas en Estados Unidos quedaron exentas de reportar beneficiarios finales ante FinCEN. Esta exención se hizo permanente mediante la regla final vigente desde el 14 de agosto de 2026. El reporte sigue aplicando a determinadas entidades extranjeras registradas para operar allí que no estén exentas, respecto de sus beneficiarios finales que no sean personas estadounidenses.

¿Cuál encaja mejor según tu objetivo?

La elección depende principalmente del propósito de la empresa, el mercado al que se dirige y el lugar donde se genera la renta. Estos factores pueden hacer que una sociedad panameña o una LLC estadounidense resulte más coherente con la operación prevista.

Cuando la sociedad panameña tiene más sentido

Resulta especialmente útil para centralizar inversiones o activos en varios países, organizar el patrimonio familiar (tratamos estas figuras en nuestras estrategias legales para proteger tu patrimonio internacional desde Panamá) o canalizar operaciones internacionales cuyos clientes no están en Estados Unidos, como ocurre con muchas empresas offshore en Panamá. También es una pieza natural para quienes planean residir o hacer negocios en el país, donde la sociedad se integra con la apertura de cuentas bancarias en Panamá y con los permisos de residencia.

Cuando la LLC es la opción natural

Si tu mercado principal está en Estados Unidos, la LLC simplifica la facturación a clientes estadounidenses, el uso de plataformas como Stripe o Amazon y la apertura de cuentas en bancos de ese país. Algunos empresarios combinan ambas figuras, con una sociedad panameña como dueña de la LLC; en ese caso, la LLC pasa a ser de propiedad extranjera y las obligaciones informativas ante el IRS se mantienen.

Elegir la estructura con información completa

La diferencia entre una sociedad en Panamá y una LLC en Estados Unidos no está en cuál es “mejor”, sino en dónde está tu mercado, de dónde proviene tu renta y qué obligaciones estás dispuesto a mantener. La sociedad anónima panameña destaca por su tributación territorial y su versatilidad como holding internacional; la LLC, por el acceso directo al mercado y al sistema financiero estadounidense.

En Legal Solutions Panamá nos dedicamos a la constitución de sociedades en Panamá y de empresas offshore, la apertura de cuentas bancarias y los permisos de residencia en Panamá para quienes desean establecerse en el país. Analizamos cada caso para que elijas la estructura que corresponde a tu actividad real, sin cargas que no necesitas. Si quieres revisar el tuyo, puedes hablar con nuestro equipo.

Preguntas frecuentes

¿Puede una empresa panameña tener una LLC en Estados Unidos?

Sí. Una sociedad panameña puede ser propietaria de una LLC estadounidense, pero esta estructura genera obligaciones fiscales e informativas adicionales. Antes de utilizarla, conviene analizar dónde se genera la renta, quién controla cada entidad y qué formularios deben presentarse ante las autoridades estadounidenses.

¿Qué estructura conviene para un negocio online que vende en Estados Unidos?

Una LLC suele resultar práctica cuando la actividad depende principalmente de clientes estadounidenses, plataformas de pago, marketplaces o servicios financieros de ese país. Sin embargo, la elección también depende de la residencia fiscal de los propietarios y del origen real de los ingresos, por lo que no debe basarse únicamente en facilitar los cobros.

¿Una LLC en Estados Unidos paga impuestos si el dueño vive fuera del país?

No necesariamente de la misma forma que una empresa estadounidense con propietarios residentes. La tributación depende de factores como la fuente de los ingresos, el tipo de LLC, la actividad desarrollada en Estados Unidos y la residencia fiscal de sus miembros. Tener un propietario extranjero no significa que la entidad esté automáticamente libre de obligaciones fiscales.

¿Qué pasa si creo una LLC en Estados Unidos y no tengo ingresos?

Que no haya ingresos no significa que desaparezcan las obligaciones de cumplimiento. Determinadas LLC con propietarios extranjeros deben presentar formularios informativos ante el IRS aunque no hayan tenido ingresos o actividad comercial, si realizaron operaciones reportables con partes relacionadas. Los aportes y las distribuciones al propietario pueden activar esta obligación. Incumplir estos reportes puede generar sanciones, por lo que es importante conocerlos desde la constitución.

¿Es mejor una sociedad panameña para proteger activos internacionales?

Puede ser una alternativa adecuada para centralizar determinados activos, inversiones o participaciones internacionales, especialmente cuando la actividad no depende del mercado estadounidense. No obstante, la protección patrimonial depende de cómo se estructuren y administren los activos, además de las leyes de los países involucrados.

¿Puedo abrir una cuenta bancaria en Estados Unidos con una sociedad panameña?

Es posible en determinados casos, pero una sociedad panameña no obtiene automáticamente las mismas facilidades bancarias que una entidad estadounidense. Los bancos evalúan factores como la actividad empresarial, origen de los fondos, beneficiarios finales y documentación corporativa. Para operaciones frecuentes con clientes estadounidenses, una LLC puede facilitar determinadas relaciones bancarias y comerciales.

¿Cuánto cuesta mantener una sociedad panameña frente a una LLC estadounidense?

El costo no depende únicamente de la tarifa de constitución. Una sociedad panameña tiene obligaciones anuales como la tasa única, mientras que una LLC puede estar sujeta a tasas estatales, reportes fiscales y otros gastos según el estado y la estructura de propiedad. Para comparar realmente ambas opciones, conviene calcular el costo de mantenimiento y cumplimiento durante varios años.